证券业反洗钱现存不足及策略建议_证券管理论文 - 澳门金沙网上娱乐_澳门金沙网上娱乐官网_网上澳门金沙娱乐
中国网上澳门金沙娱乐网

证券业反洗钱现存不足及策略建议

 论文栏目:证券管理论文     更新时间:2012-7-6 9:14:01   

证券业反洗钱现存不足及策略建议范文

1 美国证券业反洗钱体系概况

1.1 法律体系

1970 年 ,美国通过的 《银行保密法》 是该国的第一部反洗钱法律,之后陆续颁布的《1986年控 制 洗 钱法》、 《1992年阿农齐奥—怀利反洗钱法》、《1994 年禁止洗钱法》 形成了美国反洗钱法律体系的基本框架。银行保密法建立了以大额现金交易报告为核心的美国反洗钱体系,规定了美国财政部有权颁布法令,要求包括证券机构在内的所有金融机构必须保留和上报有助于调查洗钱活动或者其他金融犯罪的交易记录。 《证券交易法》中的条款也规定了证券机构必须按照银行保密法的规定保存、上报交易记录[1]。 “9.11”事件之后,为全面反对和打击恐怖主义,美国制定了美国国内甚至是世界范围内最重要的反洗钱法案———《爱国者法案》,修正和加强了银行保密法的规定,将反洗钱责任扩大到了所有的金融机构,详细规定了证券业经纪商/交易商、共同基金等机构的一系列反洗钱义务,其中包括:建立反洗钱合规程序;制定客户身份识别程序;监控、鉴别和上报可疑交易活动;对涉及外国的账户进行尽职调查,禁止与外国空壳银行的交易往来;尽职调查私人银行账户;按照联邦执法部门的要求与监管机构和同业共享信息等[2]。

1.2 组织机构

美国的反洗钱监管体系分散于财政部(Department of The Treasury)、证券交易委员会(Securities and Ex-change Commission, SEC)、税务总署、海关总署、邮政总局以及联邦调查局等都有相关管理部门,通过部门之间紧密合作,负责发现和报告洗钱犯罪的信息,由司法部则负责追究犯罪行为。单就证券业反洗钱监管体系而言,主要由财政部、证券交易委员会和自律性组织组成。

1.3 工作机制

证券业反洗钱工作机制是落实相关法律制度的组织安排。基于传统与现实,美国采取了以政府部门为主导,多部门分工协作的证券业反洗钱工作机制[3]。财政部主要负责反洗钱政策法规制定,金融情报收集、分析与共享,国际合作以及制裁计划的执行,其核心部门为金融犯罪执法网络(Finan-cial Crimes Enforcement Network,FinCEN), 它是美国的金融情报中心(Financial Intelligence Unit, FIU)。证券交易委员会按照美国法律要求,SEC 负责制定证券业反洗钱的规章制度。 SEC中负责反洗钱监管的具体部门为合规调查和检查办公室(Office of Compliance Inspection and Examination, OCIE),OCIE 通过对自律性组织、证券交易商、经纪商、共同基金、投资公司和投资顾问等按照SEC 制定的规章实施检查,引导建立反洗钱合规程序、打击违规行为。特别是“9•11”之后,SEC 对所有证券业金融机构都必须按要求建立反洗钱合规程序方面提出了更加严格的要求。行业自律性组织(Self-RegulationOrganizations, SROs ) 在美国证券业反洗钱监管中起着重要作用,在财政部和SEC 根据法律要求制定出相应的反洗钱规则后,行业自律性组织以通知的形式予以通报,并制定相应的规定、指引或提供政策咨询,它们是美国证券业监管体系中承上启下的环节。美国主要的行业自律性组织有全国证券交易商协会(National Asso-ciation of Securities Dealers, NASD),纽约证券交易所(New York Stock Ex-change, NYSE)等。

2 我国证券业反洗钱体系现状

2.1 法律体系建设情况

2006 年 10 月 31 日《中华人民共和国反洗钱法》正式颁布,并于次年1月开始实施。该法的出台是我国反洗钱立法的里程碑,法律中明确规定了包括证券业在内的金融机构的反洗钱义务。 之后相继出台的《金融机构反洗钱规定》、《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》、《金融机构报告涉嫌恐怖融资的可疑交易管理办法》和《金融机构客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理办法》等一系列规定办法对包括证券业在内的金融机构反洗钱工作做了进一步的细化和规范。 《中国人民银行反洗钱调查实施细则(试行)》、《反洗钱现场检查管理办法 (试行)》和《反洗钱非现场监管办法(试行)》等 3个办法则成为人民银行对金融机构实施反洗钱调查和现场检查及非现场监管的规范和指引。 包括证券业在内的反洗钱法律体系框架基本形成。

2.2 组织机构建设情况

证券机构内部的反洗钱工作一般由多个部门共同参与完成,包括经纪业务部门、 客户资产管理部门、风险合规部门、信息部门和营业部门,其中大部分机构的风险合规部门担任反洗钱牵头部门,负责反洗钱内控制度的建立和修订,对本机构反洗钱工作的监督和检查等。由于目前国内证券机构的反洗钱工作基本上是多个现有部门共同参与完成,牵头部门往往也是身兼多职,没有成立专职来负责反洗钱工作,在工作效力上、内部协调上、人力配备上仍存在问题,反洗钱人员也以兼职为主。

2.3 现行的证券业反洗钱工作机制

我国的反洗钱工作机制集中表现为以人民银行牵头的多部门协调合作的联席会议制度。 中国人民银行作为反洗钱行政主管部门,负责全国的反洗钱监督管理工作,国务院有关部门、机构在各自的职责范围内履行反洗钱监督管理职责,各部门之间通过召开联席会议和建立各种长效协作机制形成合理监管。 对证券业的监管目前主要由人民银行承担,证券监管机构协助开展。

2.4 履行反洗钱义务情况

证券业反洗钱工作的各项法律规定和制度措施陆续出台的过程中,证券业各机构也都在进行着本机构反洗钱内控制度的建设,反洗钱工作框架已经具备,但由于缺乏经验和专业指导,内控制度的建立不够系统和完善,执行起来也多流于形式。

2.5 全面实行第三方存管制度

2007 年 8 月证券业为了实现综合治理的目标,整个行业开始实施保证金的第三方存管。实施保证金第三方存管制度的证券机构将不再接触客户保证金,而由存管银行负责投资者交易清算与资金交收。 在实行第三方存管前,对客户交易资金性质、进出等的控制都得通过证券机构的柜台交易系统进行。 实行第三方存管后,资金的存取由银行负责,因而对资金的来源、资金性质的判定都交由银行负责审核, 证券机构不再负责。从反洗钱工作角度讲,证券机构对于资金监控的主要任务将主要集中在资金交易特征方面。

3 我国证券业反洗钱存在的问题

与美国成熟的证券业进行比较,我国证券市场还处在发展阶段,对证券市场的监管还很不到位,这就为不法分子利用监管漏洞获取利益提供了可乘之机,普遍的看法是我国证券业中洗钱活动的规模相当大。结合证券业实际业务和现有文献,我国证券业反洗钱工作主要存在的缺陷如下:

1)业务环节

在对实际业务的调研中发现,证券业可能被洗钱活动利用的业务环节主要包括利用限制民事行为人开户掩饰账户实际控制人的真实身份;利用多次撤销指定交易或转托管,让证券机构搞不清楚该账户原来的情况,从而隐瞒资金的来源,实施迷惑交易;通过对敲交易输送利益,证券市场价格形成机制为洗钱者操纵价格,进行利益输送提供了掩护,洗钱者一般采取集中资金优势、利用多个账户进行价格操纵,进而高买低卖进行利益输送。

2)客户身份识别

目前,我国证券业在账户管理方面的要求越来越规范严格,要求本人持身份证进行开户,现场采集影响资料,基本杜绝了虚假开户和代替他人开户的情况。对于客户身份证件信息的真伪通过证券交易中心进行集中验证反馈,也在很大程度上提高了客户信息识别的质量。 但是,对于客户开户时填写的资料,证券机构大多只是进行简单存档,没有去验证这些客户信息的真实有效性,当客户信息发生变更时,证券机构也缺少有力措施要求客户进行及时更新,造成客户身份信息识别的滞后。

3)可疑交易的监控

自动监控系统对鉴别可疑交易帮助很大,但也有其局限性。 系统目前都只是把人民银行出台的十几条可疑交易判断标准作为筛选的唯一依据,实际业务中有些可疑交易是难以量化的,过分依赖系统的自动抓取将造成一些可疑交易逃脱监控。

4)反洗钱培训

总调查情况看,证券业反洗钱工作人员的业务素质普遍不高,因此证券机构从业人员的反洗钱教育工作相当紧迫。5)工作机制方面长期以来,人民银行积累了大量对银行业的监管经验,但在证券业开展跨行业反洗钱监管实践中,缺乏证券监管机构以及证券业协会等相关机构组织的配合,对证券业的监管合力尚未真正形成。

4 对策和建议

从上面分析我国证券业反洗钱工作的现状和存在的问题可以看到,我国证券业反洗钱工作还在起步之中,和国外的差距还相当大,应该在完善基本制度和改进现有工作机制上下功夫[4]。以下是在证券业反洗钱工作机制方面的建议:

1) 加强对各业务环节的反洗钱研究

随着我国证券业的发展,新业务品种会不断涌现,这就要求我们在证券业发展的同时,关注证券业反洗钱问题。我们要及时发现新业务产生的新问题,保证反洗钱工作覆盖到证券业的所有业务,不给犯罪分子以可乘之机。

2)加强反洗钱客户身份识别

进行严格有效的客户身份识别是整个证券业反洗钱工作的第一步。证券机构应当按照反洗钱行政主管部门和证券监管者发布的指引,拟定出具体工作流程,根据不同客户的风险特征制定相应的规则,并且定期对客户资料进行重新验证,保证数据中的信息反映客户的最新状况。

3)提高可疑交易甄别能力

目前监控信息系统存在的一个普遍问题,没有对业务信息从多个角度进行有效的分类、汇总。 交易系统只是粗略地对待每笔业务,没有提供业务更多具体信息,也没有从公司业务的整体出发给出有价值信息。 这种简单的监控系统根本不能满足业务层面做出深度分析的要求,还要依靠更大的开发投资以及信息技术的进步。 此外,客户在证券机构的交易信息集中登记在结算公司和交易所,可是这两个部门并未纳入反洗钱体系,使得分散于各机构的可疑交易监测效果并不理想。

4)注重培训

从国际经验来看,证券业反洗钱培训工作的关键就是培训的持久性和针对性。美国监管机构在检查反洗钱合规程序时,会对培训计划进行评估,检查培训计划是否按照公司经营模式的业务风险量身定做以及关键部门职员是否接受了合适的培训。 这对我国监管机构在检查反洗钱工作时有相当的借鉴意义。监管机构要注重培训计划的持续性,并且对于开展的各项业务和不同部门职员的实际情况具有针对性。

5 发挥中国证券业协会的作用

我国的证券业反洗钱规定刚刚出台,证监会被赋予了制定规则,监督检查政策执行情况的监管责任。 但是对证券机构进行反洗钱教育、政策咨询的角色却依然空缺。按照我国证券法中的规定,证券业协会是证券业的自律性组织,主要职能中包括协助证券监督管理机构教育和组织会员执行法律、行政法规;制定行业规则,组织会员单位从业人员的业务培训等等。 现在,中国证券业协会在反洗钱方面并无作为。 因此,让中国证券业协会担当反洗钱工作的教育者和政策咨询者,发挥证券业协会的作用,是一个值得探讨的课题。

6 证券监管机构要积极配合反洗钱监管

长期以来,我国证券市场存在着严重的操纵市场、内幕交易等活动,造成证券价格剧烈波动,而我们一直把这些看作是违规行为。 市场操纵等行为使犯罪分子获取巨大利润,普通投资者却深受其害,许多发达国家的监管机构都将这类行为认定为一种洗钱犯罪而不只是普通的证券欺诈。今后,监管机构要从反洗钱的角度审视市场违规行为,打击不法活动。


学术网收录7500余种,种类遍及
时政、文学、生活、娱乐、教育、学术等
诸多门类等进行了详细的介绍。


证券管理论文
@2008-2012 学术网
主机备案:200812150017
值班电话
0825-6697555
0825-6698000

夜间值班
400-888-7501

投诉中心
13378216660
咨询电话
唐老师:13982502101
涂老师:18782589406
文老师:15882538696
孙老师:15982560046
何老师:15828985996
江老师:15228695391
易老师:15228695316
其它老师...
咨询QQ
89937509
89937310
89903980
89937302
89937305
89937307
89937308
业务
综合介绍
论文投稿
支付方式
常见问题
会员评价
关于我们
网站简介
版权声明
友情链接
人员招聘
联系我们